5 июл 2024
0

Куда вложить деньги в 2024 году: спросили экономистов и инвесторов

Рассказали, стоит ли держать деньги на депозитах, покупать недвижимость и золото, вкладывать сбережения в ценные бумаги.

Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media

Валентина Бокова

Обозреватель Skillbox Media. Работала со «Сравни.ру», ВТБ, «Ак Барс Банком», Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.

За последний год рубль обесценился на 8,17%. Чтобы уберечь и приумножить свои сбережения, можно их инвестировать. Инструментов инвестирования много. Начинающему инвестору может быть сложно выбрать между ними.

Мы поговорили с экономистами и опытными инвесторами и выяснили, во что можно вложить деньги в 2024 году, а какие инструменты лучше не рассматривать и почему.

Почему на вкладах и облигациях не получится много заработать
Почему инвестировать в недвижимость сейчас небезопасно
Сколько можно заработать на инвестициях в фондовый рынок
Почему лучше покупать валюту, а не золото
Во что инвестировать новичкам с небольшим капиталом
Как узнать больше об инвестировании

Важно!

Материал не является инвестиционной рекомендацией. Редакция Skillbox Media и опрошенные эксперты не рекомендуют принимать решения, основываясь на советах из интернета. При выборе инструментов инвестирования ориентируйтесь на свои цели, стратегию и допустимый уровень риска.

Почему на вкладах и облигациях не получится много заработать

Евгений Надоршин

Старший преподаватель НИУ ВШЭ, главный экономист «ПФ Капитал».

Во вклады лучше инвестировать суммы до 1,4 миллиона рублей. Такие вклады застрахованы государством и довольно выгодны при текущем уровне инфляции. Так, доходность по рублёвым вкладам превышает то значение инфляции, которое я могу оценивать по своей продуктовой корзине, а также значение, которое я вижу в статистике. Например, по состоянию на июнь инфляция составляет 8,17%, а средняя ставка по депозитам — 15,69%.

Но, в сравнении с депозитами, инвестиции в государственные облигации могут быть более надёжными и выгодными. Если вы хотите получить инструмент для вложения денег на период 3–4 года, но боитесь, что банковские ставки за это время могут стать ниже, — вам подойдут облигации. В некоторых случаях доходность по ним может быть выше, чем по депозитам.

Юлия Афанасьева

Финансовый наставник в инвестиционной группе «ФИНАМ». Преподаватель учебного центра «ФИНАМ» и спикер курса Skillbox «Трейдинг».

Размер процентов по депозитам зависит от средней ставки ЦБ. За последние 10 лет её среднее значение было 9,6%. Поэтому, если сравнивать прибыль, которую приносили вклады в прошлые годы, с текущими значениями, можно сказать, что депозиты выгодны.

Учитывая, что среднегодовой темп прироста индекса Московской биржи равен 15,94%, сейчас депозит может соревноваться в привлекательности с пассивными инвестициями на фондовом рынке. Но важно понимать, что это временное явление.

Я рекомендую хранить на депозитах сумму, которую вам важно иметь на «чёрный день», — но в пределах, в которых страхует АСВ.

Если человек может себе позволить хотя бы 20% риска, то лучше присмотреться к торговле на финансовых рынках. Так, доход от биржевой торговли может быть в 2–3 раза выше доходности по депозитным счетам.

Борис Богоутдинов

Управляющий партнёр консалтинговой компании «2Б Диалог»

В сравнении с другими финансовыми инструментами вклады чаще всего менее выгодны. Но, в отличие от ценных бумаг, которые более неустойчивы и привязаны к экономике, условия вкладов практически не меняются. Вы получите точно не меньше, чем вложили.

Какую сумму вкладывать, каждый инвестор должен решать сам. Чтобы вложить деньги эффективнее, изучите предложения и условия разных банков — процентные ставки, сроки вкладов, условия, касающиеся капитализации и доходности в случае досрочного снятия денег.

Самая эффективная стратегия — вкладывать деньги в несколько разных финансовых инструментов. Это позволит диверсифицировать риски. Например, можно купить ценные бумаги, открыть депозитный вклад и вложиться в драгоценные металлы. Но перед этим я рекомендую провести анализ эффективности этих инструментов за последние пять лет.

Почему инвестировать в недвижимость сейчас рискованно

Евгений Надоршин

Старший преподаватель НИУ ВШЭ, главный экономист «ПФ Капитал»

Российский рынок недвижимости здорово перегрет. Льготная ипотека на исходе. Надо быть довольно наивным человеком, чтобы верить, что перегретый рынок с переоценённым активом — это безопасно. Поэтому, скорее всего, вложения с целью сохранения денег в российскую недвижимость в ближайшие годы будут нести повышенный риск. Гораздо больший, чем риск при вложениях в депозиты, при покупке облигаций и акций.

Юлия Афанасьева

Финансовый наставник в инвестиционной группе «ФИНАМ». Преподаватель учебного центра «ФИНАМ» и спикер курса Skillbox «Трейдинг»

Чтобы выгодно инвестировать в недвижимость в ближайшие годы, нужно купить 10–20 различных видов недвижимости на равные суммы, — это позволит диверсифицировать риски по классам активов. Денег для этого нужно примерно столько же, сколько их у инвесторов из списка Forbes. В остальных случаях риски при инвестировании в недвижимость в 2024 году будут спекулятивными — то есть стопроцентными.

Дмитрий Бородин

Инвестиционный директор венчурного фонда. Спикер курсов Skillbox «Финансовое моделирование», «Инвестиционная оценка»

Недвижимость — низколиквидный актив. Он сложнее и дольше продаётся. Если что-то случится, быстро продать недвижимость и забрать деньги не выйдет. Да, сейчас недвижимость растёт в цене, но я не знаю, сколько это продлится. Поэтому я, например, в недвижимость не инвестирую.

Рекомендовать недвижимость для инвестирования можно только в случае, если у инвестора в портфеле уже есть, например, несколько миллионов в инструментах фондового рынка и он хочет дополнить портфель недвижимостью.

Я считаю, что недвижимость, по-хорошему, должна быть в портфеле у любого инвестора. Абсолютно нормально, если человек 50% накоплений инвестирует в инструменты фондового рынка, 25% — в золото и 25% — в недвижимость.

Но в инвестициях в недвижимость есть нюанс — для таких вложений нужны большие суммы. А это противоречит главному принципу инвестирования: нельзя инвестировать большую сумму единоразово.

Допустим, вы хотите инвестировать миллион рублей. Следуя этому принципу инвестирования, миллион нужно разделить на части. Например, сегодня потратить 150 тысяч рублей, через месяц ещё 150 тысяч и так далее. С недвижимостью так сделать не получится. При заключении договора купли-продажи вы зафиксируете цену объекта — если недвижимость начнёт падать в цене, вы уже не сможете отыграть назад.

Борис Богоутдинов

Управляющий партнёр консалтинговой компании «2Б Диалог»

Покупка недвижимости — это крупная инвестиция. Если у вас нет достаточных накоплений для покупки недвижимости без привлечения ипотеки, сейчас в недвижимость лучше не инвестировать. Повышенная ключевая ставка делает ипотеку слишком дорогой.

Возможно, рассматривать инвестиции в недвижимость можно будет с 2025 года — если к этому времени Банк России охладит рынок и снизит ключевую ставку.

В 2024 году лучше инвестировать не в недвижимость, а в бизнес по обслуживанию объектов недвижимости — например, в услуги сопровождения купли-продажи квартир, услуги клининга, подбор услуг по ремонту, меблировке. Это относительно новые опции, но многие крупные застройщики уже активно формируют этот рынок.

Сколько можно заработать на инвестициях в фондовый рынок

Юлия Афанасьева

Доходность от инвестиций в фондовый рынок зависит от выбранных инструментов и способа торговли. Как я говорила ранее, сейчас пассивные инвестиции непривлекательны на фоне депозитных ставок. Поэтому, если вы планируете идти на фондовый рынок и хотите получать доходность 25–30%, придётся потрудиться.

Если вы готовы отдавать торговле на бирже от часа в день, то можно попробовать трейдинг — доход от него не ограничен, но и риск стопроцентный.

Борис Богоутдинов

Управляющий партнёр консалтинговой компании «2Б Диалог».

Выбор ценных бумаг схож с игрой в русскую рулетку — каких-либо гарантий роста акций нет. Рынок ценных бумаг, как и обычный рынок, регулируется законом спроса и предложения. Например, компания отразила в отчётности высокие доходы относительно прогнозов — рынок отреагировал положительно, ценные бумаги показали рост. Был показан убыток либо введены санкции — доходность компании ушла в минус, ценные бумаги показали снижение.

Чтобы торговать на фондовом рынке, важно быть терпеливым, а также уметь объективно оценивать риски — так вы сможете избежать больших денежных потерь. Кроме того, портфель ценных бумаг должен быть диверсифицирован. Например, нельзя инвестировать только в компании, ориентированные на внутренний рынок.

При выборе ценных бумаг важно не спешить — нужен качественный фундаментальный анализ рынка. Опирайтесь на фактические показатели, а не на мнения аналитиков.

Почему лучше покупать валюту, а не золото

Евгений Надоршин

Старший преподаватель НИУ ВШЭ, главный экономист «ПФ Капитал»

Инвестиции в золото рискованны. Сейчас около половины спроса на золото — спрос со стороны игроков финансового рынка, то есть спекулянтов.

Некоторые люди думают, что в тяжёлые времена золото сможет их обезопасить, потому что когда-то оно было резервным металлом. Но сейчас от этого остались только слова. Тем не менее в периоды «нервозности» спрос на золото по-прежнему растёт.

Само по себе обладание золотом не приносит никакой доходности. К тому же оно сопряжено с издержками, потому что слиток надо аккуратно хранить. Например, если его поцарапать, то сдать назад за ту же цену не получится — следовательно, нужна аренда ячейки в банке. И главное: если золото не дорожает, то вы теряете деньги из-за инфляции — у золота нет никакой «встроенной защиты» от неё.

Что касается валюты — у доллара и юаня сейчас есть риски обесценивания, как и у рубля. Если вы найдёте валюту — доллары или юани — по нормальной цене и в нужном вам количестве, берите её. Пока в России нет ограничений на обладание валютой в наличной и безналичной формах — и, надеюсь, не предвидится.

Юлия Афанасьева

Я считаю, что валюта — это средство платежа, а не инвестиция. С 1998 года евро, доллары и юани — самый неэффективный инструмент инвестирования. По доходности их обошли даже депозитные вклады. К тому же валюту сейчас сложно вложить в финансовые инструменты из-за санкций.

Что касается золота, то оно перегрето. Вряд ли в ближайшие годы оно будет стоить дороже 2500 долларов за тройскую унцию. Золото станет интересной инвестицией, если его цена снизится на 20–25% от текущего уровня.

Дмитрий Бородин

В финансовой науке главный принцип — принцип диверсификации. Вы всегда должны раскладывать накопления по разным видам инвестиций. В портфеле должны быть и акции, и облигации, и золото, и валюты и так далее.

Рядовому инвестору, у которого есть работа, который находится в России и получает зарплату в рублях, однозначно нужно диверсифицировать и хранить свои накопления не только в рублях, но и в другой валюте.

Но нужно знать о нюансах. Когда вы покупаете акцию, у вас есть все поводы ждать, что акция будет расти, — за акцией стоит предприятие, оно развивается и стоимость акций увеличивается. У валюты такого нет.

В последние годы мы видим, что курс валюты зависит от пандемий, санкций, политических событий. Сама по себе валюта не растёт — в нормальных ситуациях курс валюты стабилен.

Но в любые моменты кризисов доллар растёт, а рубль слабеет. Вот поэтому валюту нужно покупать регулярно. Когда валюты накопится достаточно, вы сможете купить на неё, например, недвижимость за рубежом или иностранные ценные бумаги.

Куда инвестировать новичкам с небольшим капиталом

Юлия Афанасьева

У всех людей разные инвестиционные горизонты, цели, сроки и стартовые суммы. Поэтому вопрос, во что инвестировать, лучше решать с финансовым наставником или с инвестиционным консультантом.

Для старта я бы не советовала инструменты инвестирования с неконтролируемым стопроцентным риском — например, валютный рынок, криптовалюты, спекуляции с опционами.

Ещё не рекомендую участвовать в сделках, связанных со сложными корпоративными событиями, которые могут изменить жизнь предприятий или отрасли, — например, в сделках слияния или поглощения компаний, IPO, ликвидации, приватизации, выкупа и так далее.

Дмитрий Бородин

Если инвестор не разбирается в финансах и фондовом рынке, лучше не начинать инвестировать. Для начала я рекомендую ознакомиться с основными инструментами, изучить, как работает рынок, и только потом совершать первую сделку.

Есть мнение, что чем старше инвестор, тем больше у него в портфеле должно быть облигаций. И, наоборот, чем моложе инвестор, тем больше в его портфеле должно быть акций.

Условно говоря, если инвестору 25 лет, держать облигации бессмысленно — оптимальный для него портфель на 100% состоит из акций. По мере взросления и накопления капитала часть акций можно замещать облигациями. К пенсии портфель может содержать только облигации.

Борис Богоутдинов

Управляющий партнёр консалтинговой компании «2Б Диалог»

Новички не знают рынка, поэтому для них диверсификация — это основная стратегия, которая поможет не потерять все деньги. Для начала можно сформировать портфель по правилу Парето 80/20: включить в него 80% облигаций и 20% акций.

Оптимальным будет вложение в среднесрочные ОФЗ и, например, в ПИФы и акции. Лучше выбирать сильных игроков, таких как «Газпром», «Новатэк», «Лукойл», а также компании с внутреннего рынка — например, быстрорастущие Ozon и Х5 Group.

Как узнать больше об инвестировании

Если вы только начали погружаться в тему инвестирования, прочитайте статью об инвестициях и статью о том, как начать инвестировать.
Акции — самый популярный инструмент фондового рынка. Прочитайте статью об акциях, чтобы понять, как они работают. Также мы рассказывали, почему акции дорожают и дешевеют.
В Skillbox Media есть статья о том, почему рубль падает и растёт, и статья с экспертными прогнозами курса доллара на 2024 год. Эти материалы будут интересны тем, кто хочет инвестировать в иностранные валюты или активы.
Если вы хотите научиться инвестировать, обратите внимание на курс Skillbox «Личные инвестиции». На нём учат ставить цели инвестирования, формировать стратегию, оценивать риски и выбирать ценные бумаги. Курс записан совместно с Московской биржей.

Ещё 5 материалов Skillbox Media об инвестициях

Инвестиции в недвижимость в 2024 году: выгодно ли инвестировать, какие стратегии работают
Бинарные опционы: что это такое и можно ли на них заработать (спойлер: скорее нет)
Всё о фьючерсах простыми словами: что это за ценные бумаги и как на них заработать
Трейдер — он как волк с Уолл-Стрит? Разбираемся, кто это такой на самом деле
Как заработать на криптовалюте: 12 способов и советы эксперта